| Астана Финанс | ru kk en |
af.kz/ru/ |
Компании всех типов подвержены риску потерь вследствие колебаний обменных курсов валют, процентных ставок и невыполнения контрагентом договорных обязательств. Неблагоприятные изменения курсов, ставок, а также существование кредитных рисков могут представлять серьезную угрозу прибыльности предприятий вследствие глобализации мирового хозяйства. На сегодняшний день операции по страхованию (хеджированию) валютных, процентных, кредитных рисков как средство решения вышеназванных проблем пользуются большой популярностью во всем мире.
Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — страхование рисков изменения цен, ставок итд. путем заключения сделок на срочных рынках. АО «Астана-финанс» предлагает услуги по хеджированию валютных, процентных и кредитных рисков. Мы готовы консультировать клиентов на всех этапах разработки стратегии, подготовки и проведения операций хеджирования.
Почему АО «Астана-финанс»?
С 2007 года АО «Астана-финанс» осуществляет операций с производными финансовыми инструментами, с помощью которых мы готовы помочь нашим клиентам страховать рыночные и кредитные риски. Управление производных продуктов занимается разработкой и внедрением стратегий хеджирования рисков клиентов.
Что такое Производные финансовые инструменты?
Производный финансовый инструмент – инструмент, стоимость которого зависит от стоимости, величины и срока действия цены товара, нефти, золота или ценной бумаги, курса валюты, процентных ставок, других финансовых инструментах, или любой другой переменной, которая будет считаться базисным активом. Приобретение/продажа производных финансовых инструментов или деривативов осуществляется путем заключения соглашения между сторонами о поставке, передаче или обмене базисным активом, определенным в контракте.
Более подробную информацию смотрите в здесь в презентации в формате ppt.
Процентные деривативы - это деривативы, где базовым активом выступает процентная ставка. Такой контракт дает права (обязательства) получить (выплатить) сумму денег по оговоренной процентной ставке. Тем самым процентные деривативы хеджируют процентный риск и дают возможность контролировать денежные потоки. Наиболее популярными процентными деривативными инструментами являются процентный кэп/флор, процентный своп, соглашение о форвардной ставке (FRA).
Валютные деривативы – это деривативы, базовым активом которых выступает валютный курс. Они дают права (обязательства) получить (выплатить) сумму денег по оговоренному валютному курсу. Валютные деривативы полностью исключает неопределенность относительно того, например, сколько будет составлять суммы будущих платежей и поступлений в национальной валюте. Наиболее популярными валютными деривативными инструментами являются валютный своп, валютный форвард/опцион.
Кредитные деривативы. Относительно новое направление в области деривативов. Применение кредитных деривативных инструментов снижает кредитный риск контрагента/клиента.
Кредитный риск- это возможность потерь вследствие невыполнения контрагентом своих договорных обязательств. Для кредитора последствия невыполнения этих обязательств измеряются потерей основной суммы задолженности и невыплаченных процентов за вычетом суммы полученного возмещения. Наиболее ярким проявлением кредитного риска является дефолт по обязательствам, неплатежеспособность, отказ/мораторий, реструктуризация задолженности.
Кредитные деривативы дают возможность:
· Перенести кредитный риск на других участников рынка
· Выступать источником фондирования
· Диверсифицировать портфельный риск
· Управлять и уменьшать регуляторные требования к капиталу
· Уменьшить и освободить кредитные лимиты отдельных контрагентов/клиентов
Наиболее распространенным инструментом является кредитная нота в силу своей фондированности. Наша команда готова предложить более сложные инструменты по кредитным деривативам.
Основные деривативные продукты, предлагаемые АО «Астана-финанс»
|
· Форвард |
заключается в виде контракта, обязывающего на покупку или продажу валюты через определенное время по курсу, оговоренному заранее
|
|
· Своп (валютные, товарные, процентные) |
заключается в виде контракта, подразумевающего обмен потоков платежей, например, по обязательству в одной валюте с плавающей ставкой на потоки платежей по обязательству в другой валюте с фиксированной процентной ставкой
|
|
· Опцион |
заключается в виде контракта, дающего право на покупку или продажу базового актива через определенное время по цене, оговоренной заранее
|
|
· Процентный кэп |
заключается в виде контракта, согласно которому процентная ставка не может превысить заданного уровня в течение определенного периода времени (в основном, используется при наличии кредита с плавающей ставкой). При желании владельца опциона реализовать свое право продавец "кэпа" компенсирует ему превышение установленного уровня процентной ставки. Сделка "кэп" позволяет покупателю гарантировать себе максимальную ставку рефинансирования на определенный период в обмен на премию (первоначальный фиксированный платеж) выплачиваемую на дату заключения сделки.
|
|
· Кредитная нота |
Комбинация обычной ноты (процентной ценной бумаги) с каким-либо условием, связанным с кредитным риском. Цель сделки для держателя кредитной ноты - получение более высокой доходности за счет принятия на себя кредитного риска по оговоренному базовому активу. |
|
· Комбинации производных инструментов |
|
Использование стратегий хеджирования разработанных нашими специалистами, помогут нашим Клиентам:
Базовые условия для сотрудничества
Основную требуемую информацию можете найти здесь, где приведены основные инструменты и требования к ним
(прилагаются 5 файлов в формате Excel):
Наши контакты
АО «Астана-финанс»
Отдел хеджирования рисков и структурированных операций
Email: t_abdukhalikov@af.kz,
Тел: +7 (7172) 58-08-91
Факс: +7 (7272) 59-10-51
Документ обновлён 15.07.2009